التراكم

ما هو التراكم؟

عقب فترة الركود، تدخل دورة السوق مرحلة التراكم، وهي الفترة التي يبدأ فيها المستثمرون المؤسسيون بالشراء على شكل موجات، ما يشير إلى بداية اتجاه صعودي. وبالنسبة للمستثمرين والأشخاص الذين يدخرون للتقاعد، تحمل مرحلة التراكم معنيين مختلفين.

فهي تصف الفترة التي يعمل خلالها الشخص، ويضع الخطط، ويزيد في نهاية المطاف من قيمة استثماره من خلال الادخار. وتأتي مرحلة التوزيع، التي يستخدم فيها المتقاعدون مدخراتهم، بعد مرحلة التراكم.

استكشاف النطاق الكامل للتراكم

وفقاً للمتخصصين، كلما بدأ الشخص مرحلة التراكم مبكراً، كانت النتائج أفضل. لذا، فإن البدء بالادخار في العشرينيات من العمر بدلاً من الثلاثينيات سيُحدث فرقاً مالياً كبيراً على المدى الطويل.

وغالباً ما يزداد مستوى الاستهلاك الذي يمكن للشخص تحقيقه لاحقاً إذا أجّل الاستهلاك من خلال الادخار خلال فترة التراكم. لذا، كلما بدأت مرحلة التراكم في وقت مبكر من حياة الشخص، زادت الفوائد التي سيحصل عليها، مثل الفائدة المركبة والحماية من دورات الأعمال.

وفي حالة سندات التقاعد (annuities)، يكون الشخص في مرحلة التراكم من دورة حياة السند عندما يودع أمواله فيه لتوليد دخل للتقاعد. ويزداد المبلغ المُجمَّع خلال فترة التسييل مع زيادة المبلغ المستثمر، حتى أثناء مرحلة التراكم.

أمثلة على التراكم

وثائق التأمين على الحياة: يمكن لبعض الوثائق، مثل تلك التي يدفع فيها الشخص مبلغاً سنوياً ثابتاً بعد خصم الضرائب يزداد وفقاً لمؤشر سوقي معين، أن تكون مفيدة للتقاعد. ويجب أن تكون وثيقة التأمين من النوع الذي يتيح للمتقاعد سحب رأس المال وأي زيادة في قيمة الوثيقة خلال التقاعد بشكل شبه معفى من الضرائب.

حسابات التقاعد الفردية (IRAs): بناءً على الخيار الذي تختاره، يمكن أن يكون حساب التقاعد الفردي إما قبل خصم الضرائب أو بعدها. وقد وضعت مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) حدوداً سنوية لمقدار ما يمكنك استثماره، وتتغير هذه الحدود بناءً على دخلك العام وعمرك وحالتك الاجتماعية.