Benchmark

ما هو المقياس؟

المقياس (Benchmark) هو نقطة مرجعية تستخدم لقياس أداء الاستثمار أو المحفظة الاستثمارية بحيث يعمل كمقياس لمتوسط أداء السوق ليخبرك ما إذا كان أداء محفظتك جيدًا أو ضعيفًا أو متوافقًا مع أداء السوق بشكل عام.

مفهوم وتعريف المقياس

يعرف المقياس بأنه النقطة المرجعية لقياس أداء الاستثمار أو المحفظة الاستثمارية بالنسبة له، بحيث يساعدك هذا القياس في معرفة ادائك الاستثماري العام وتقييم جدوى استثماراتك، كما يفيد المقياس كمستوى متوسط لتقييم التذبذب السعري لمحفظتك الاستثمارية من خلال تذبذب محفظتك نسبةً لهذا المقياس، يقارن المستثمرون محافظهم الاستثمارية بمؤشرات سوق الأسهم مثل مؤشر S&P500، ومؤشر داو جونز الصناعي، ومؤشر ناسداك. ويمثل كل منها مؤشرًا تقريبيًا لأداء السوق بشكل عام. وإذا كانت استراتيجية المستثمر تركز على قطاع سوقي معين أو نوع أصول محدد، فقد يختار مؤشرًا أكثر تخصص بهذا القطاع للقياس عليه.

ماهي أهمية المقياس للمستثمرين؟

يساعد المقياس المستثمرين على دراسة فعالية استراتيجيتهم الاستثمارية، مما يساهم في توجيه استثماراتهم المستقبلية. فعلى سبيل المثال، إذا كان أداء محفظة استثمارية ما أقل من المؤشر المرجعي المُختار، يُمكن للمستثمر تعديل مكوناتها. بل قد يقرر أن استراتيجيته غير مُجدية، فيلجأ إلى الاستثمار السلبي، مُستثمراً ببساطة في صندوق مؤشر يهدف إلى تحقيق أداء مُشابه للمؤشر المرجعي. في المقابل، إذا كان أداء محفظة المستثمر مُماثلاً أو حتى أفضل من المؤشر المرجعي، فقد يُقرر الاستمرار في استراتيجيته الحالية، مع العلم أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

المقياس في العملات المشفرة

في عالم العملات المشفرة، يستخدم بعض المستثمرين مقاس لتحليل وقياس أداء محافظهم، فمثلا إذا كان شخص يمتلك محفظة من العملات الرقمية، فقد يستخدم مؤشر مثل (Crypto Market Index 10) كمقياس مرجعي لأداء المحفظة.

مصطلح مرتبط: متوسط عائد السوق (RoR) هو معدل العائد المتوسط للاستثمار ويشكل المتوسط الرياضي البسيط لسلسلة من العوائد التي تم تحقيقها خلال فترة زمنية محددة في الأسواق.

اخلاء المسؤولية

تحذير: الاستثمار في العملات الرقمية ينطوي على مخاطر كبيرة، وقد تخسر جزءًا من رأسمالك أو كله. هذا المحتوى للأغراض التعليمية فقط، وليس توصية استثمارية. استشر مستشارًا ماليًا مرخصًا قبل اتخاذ أي قرار استثماري.