تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة

ما هو تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة؟

هو مؤشر تحليل فني يقيس الفرق بين متوسطين متحركين أسّيين. ويُحسب MACD بطرح المتوسط المتحرك الأسّي (EMA) لمدة 26 يوماً من المتوسط المتحرك الأسّي لمدة 12 يوماً. ثم يُرسم متوسط متحرك أسّي لمدة 9 أيام لمؤشر MACD، يُعرف بـ"خط الإشارة"، فوق خط MACD، ليعمل كمحفز لإشارات الشراء والبيع.

تحدث إشارات شراء MACD عندما يتجاوز المتوسط المتحرك قصير الأجل المتوسط المتحرك طويل الأجل من الأسفل إلى الأعلى. وعلى العكس من ذلك، تحدث إشارات بيع MACD عندما ينخفض المتوسط المتحرك قصير الأجل دون المتوسط المتحرك طويل الأجل.

وتُرسم نتيجة هذا الحساب على شكل مخطط أعمدة بياني (histogram)، يتذبذب فوق خط الصفر وتحته مع تقارب المتوسطات المتحركة وتباعدها وتقاطعها. وتشير إشارات MACD إلى التغيرات في اتجاه سعر الأصل المالي وزخمه وقوته. ويُعد MACD مؤشراً فنياً شائعاً يستخدمه العديد من المتداولين للمساعدة في اتخاذ قرارات الاستثمار.

ويُستخدم مخطط MACD البياني لقياس زخم السهم أو المؤشر. ففي البداية، يُنشأ خط الإشارة برسم متوسط متحرك أسّي لمدة 9 أيام لمخطط MACD البياني. ثم تُولَّد إشارات الشراء والبيع عندما يتجاوز MACD خط الإشارة صعوداً أو هبوطاً.

ويُعد MACD مؤشراً متعدد الاستخدامات يمكنه تحديد الاتجاهات والزخم والانعكاسات. وغالباً ما يستخدم المتداولون MACD إلى جانب مؤشرات أخرى لتأكيد إشارات التداول.

كيف يعمل MACD

يمكن للمتداولين شراء الأصل المالي عندما يتجاوز MACD خط الإشارة صعوداً، وبيعه أو بيعه على المكشوف عندما ينخفض MACD دون خط الإشارة. وتقوم فكرة هذا الأسلوب على أن المتوسطات قصيرة الأجل يجب أن تتماشى مع المتوسطات طويلة الأجل في السوق الصاعدة، بينما تتباعد عنها خلال الاتجاه الهابط.

ويمكن أيضاً استخدام التقاطعات كإشارات شراء وبيع. يحدث التقاطع الصعودي عندما يتجاوز خط MACD خط الإشارة من الأسفل إلى الأعلى، بينما يحدث التقاطع الهبوطي عندما ينخفض خط MACD دون خط الإشارة.

وينتظر بعض المتداولين تأكيد التقاطع فوق خط الإشارة قبل الدخول في صفقة، تجنباً للوقوع في إشارة "خادعة" أو الدخول في الصفقة قبل الأوان.

مخطط MACD البياني

يستخدم المتداولون مخطط MACD البياني كتمثيل مرئي لخط MACD. ويكون المخطط إيجابياً عندما يكون خط MACD فوق خط الإشارة، وسلبياً عندما يكون دونه. وكلما زاد ارتفاع العمود، زاد الفرق بين المتوسطين المتحركين. ويمكن استخدام تحول المخطط من إيجابي إلى سلبي أو العكس كإشارة شراء أو بيع.

ويمكن أن يشير تحول مخطط MACD إلى الإيجابية بعد فترة طويلة من القراءات السلبية إلى أن الأصل المالي على وشك تحقيق زخم صعودي. وبالمثل، قد يشير التحول من القراءات الإيجابية إلى السلبية إلى زخم هبوطي.

ومن الطرق الأخيرة التي يستخدمها المتداولون مع MACD البحث عن التباعدات (divergences). يحدث التباعد الصعودي عندما يتباعد خط MACD عن خط سعر الأصل المالي أو يرتفع فوقه بينما لا يزال سعر الأصل في انخفاض. وهذا يعني أنه على الرغم من انخفاض سعر الأصل، فإن الزخم الهبوطي يتباطأ وقد يكون مقدمة لانعكاس الاتجاه.

ويحدث التباعد الهبوطي عندما يتباعد خط MACD عن خط سعر الأصل المالي أو ينخفض دونه بينما لا يزال سعر الأصل في ارتفاع. وهذا يعني أنه على الرغم من استمرار ارتفاع سعر الأصل، فإن الزخم الصعودي يتباطأ وقد يكون مقدمة لانعكاس الاتجاه.

ويمكن أن تستمر التباعدات لفترة طويلة، لذلك غالباً ما يستخدمها المتداولون إلى جانب مؤشرات فنية أخرى أو أنماط الرسوم البيانية لتأكيد الانعكاس.

قيود MACD

من قيود MACD أن خطه يعتمد على الأسعار السابقة، مما يجعله متأخراً عن حركة السعر الحالية. وثمة مشكلة أخرى تتمثل في أن التباعدات قد تستمر لفترة طويلة، ما يستدعي من المتداولين التحلي بالصبر أثناء انتظار التأكيد.

ويُعد MACD مؤشراً فنياً شائعاً يستخدمه العديد من المتداولين للمساعدة في اتخاذ قرارات التداول. ورغم أنه يمكن أن يكون أداة مفيدة، من المهم إدراك أنه، مثل أي مؤشر آخر، ليس مثالياً، وينبغي استخدامه إلى جانب أدوات التحليل الفني الأخرى.