Index

ما هو المؤشر ؟

المؤشر (Index) هي أداة قياس مالية تتكون من مجموعة من المدخلات الحسابية وتتشكل من سلة الأصول أو السلع أو مجموعة منهم وتستخدم لقياس أداء السوق أو لمتابعة تحركات قطاع معين أو السوق بشكل عام مثل مؤشر (S&P 500).

تعريف المؤشر

يتكون المؤشر من سلة تمثل مجموعة من الأصول كالأسهم ، أو العقارات ، أو حتى السلع كالذهب والمعادن وغيرهم حيث يتم قياس أداء هذه القطاعات ، ومن خلال أداء مجموعة الأصول المكونة للمؤشر تتأثر الحركة السعرية له ، فحين يرتفع أداء مجموعة الأصول ضمن السلة يرتفع المؤشر وكذلك يهبط المؤشر في حال هبوط أداء تلك الأصول ويستخدم لقياس الأداء العام للأسواق.

كيف يعمل المؤشر ؟

تقوم الجهة المنشأة للمؤشر أولا بتحديد القطاع المستهدف للمؤشر والمعايير المطلوبة لدخوله ، وبناء على ذلك يتم تحديد الأصول المُراد ضمها لهذا المؤشر ، وتحصل كل شركة على وزن ضمن حساب المؤشر ويستخدم حجم القيمة السوقية في الغالب كأداة للوزن ، فكلما كبر حجم الشركة كبر وزنها في المؤشر ، وبناء على ذلك تتأثر حركة المؤشر بناء على أداء الأصول المضمونة خلاله ووزنها في هذا المؤشر ، فعند ارتفاع الأصول يرتفع وينخفض عند انخفاضها ، كذلك حركة شركة ذات وزن مرتفع يؤثر بشكل أكبر من حركة الشركات الأصغر حجما، كما يتم عمل مراجعة لوزن الشركات في المؤشر على فترات زمنية محددة ومن ثم عمل إعادة وزن (Rebalancing) للمؤشر.

مثال :

• مؤشر ستاندرد آند بوورز 500 وهو يقيس أداء أكبر 500 شركة في السوق الأمريكي.

ماذا يستفيد المستثمرون من المؤشر :

تستخدم الأسواق المؤشر كمعيار للأداء العام للسوق ، كما يستخدم المستثمرين المؤشر معيارا (Benchmark) لقياس أداء محافظهم بالنسبة لمتوسط أداء السوق خلال فترة زمنية محددة للتحقق من جدوى استراتيجيتهم الاستثمارية ، كما يوفر بيانات لقياس الاتجاه العام للسوق (Trend).

مصطلح مرتبط: الاتجاه (Trend) هو الاتجاه العام للأصل لتحديد إن كان في حالة صعود أو هبوط.

اخلاء المسؤولية

تحذير: الاستثمار في العملات الرقمية ينطوي على مخاطر كبيرة، وقد تخسر جزءًا من رأسمالك أو كله. هذا المحتوى للأغراض التعليمية فقط، وليس توصية استثمارية. استشر مستشارًا ماليًا مرخصًا قبل اتخاذ أي قرار استثماري.